La diversificación geográfica siempre debe ocupar un papel importante en la cartera de un inversionista sin distinción de su perfil o sus objetivos de inversión. Evaluar la exposición de su cartera a la economía y los mercados globales es indispensable al poner en práctica un sólido manejo de cartera, aun si usted es un inversionista conservador cuyo enfoque principal es en ingreso fijo.

La Ley de Reinversión y Estímulo Económico Federal (“ARRA”, por sus siglas en inglés), es una ley federal firmada por el presidente Barack Obama el 17 de febrero de 2009. ARRA se creó con el propósito de estimular la economía estadounidense a nivel federal, estatal y local. La ley contiene un paquete económico por dos años de $787,000 millones, que incluye créditos contributivos, fondos para educación y financiamiento para proyectos de infraestructura. En Puerto Rico se recibirán aproximadamente $7,030 millones en fondos, de los cuales $5,007 millones (ó 68%) han sido desembolsados.

Recientemente, el riesgo de que desacelere el ritmo de crecimiento económico de la economía de los Estados Unidos ha ocasionado que los bonos del Tesoro apreciaran considerablemente y recuperaran la valorización que habían perdido durante el cuarto trimestre de 2010.

El mercado bursátil de los Estados Unidos, medido por el índice de referencia Standard and Poor’s 500, ha perdido el tono positivo que lo caracterizó desde el comienzo del tercer trimestre de 2010, cuando comenzó la movida alcista, hasta su nivel más alto de esa movida de 1,364 puntos registrado el 29 de abril de 2011. Esto resultó en una apreciación de 35%.

Para la mayoría de los inversionistas, escoger entre la diversidad de productos de inversión puede ser un reto, inclusive para los más sofisticados. Para comenzar, el inversionista debe conocer los riesgos principales de su salud financiera en el retiro. El primer riesgo es de longevidad – el riesgo de vivir por más tiempo que el que su caudal le pueda rendir. Un segundo riesgo es el de la volatilidad de los mercados.

En términos fundamentales, los objetivos principales de la planificación financiera para cualquier sector de la población son similares: tratar de maximizar el bienestar económico, minimizar los riesgos y manejar un presupuesto eficientemente. Así mismo, los principios básicos también son iguales: se recomienda que comience a ahorrar desde que comience a generar ingresos para poder acumular capital y que diversifique sus inversiones para reducir el riesgo mientras intenta hacer crecer el capital que va acumulando.

Durante los 12 meses terminados el 31 de marzo de 2010., la Bolsa de Valores reflejo un desempeño positivo. El S&P 500 registró un aumento de 49.77% durante este periodo. Esta alza se produjo como resultado de la percepción de un mercado de crédito más estable y el impacto de las medidas de estímulo implementadas por el gobierno federal en conjunto con la Reserva Federal de los Estados Unidos.

En Santander Securities nos preocupamos por ayudarle a alcanzar sus metas financieras. Es por esto que nos esmeramos en brindar el mejor servicio de asesoría financiera y de inversiones. Para esto nos aseguramos que nuestros Consultores Financieros tengan acceso a la mejor y más completa información tanto de economía y mercados como de productos financieros. Enfatizamos además en la evaluación rigurosa de las carteras de inversión. Para esto, Santander Securities cuenta con un equipo de apoyo que incluye especialistas en planes de retiro, planificación financiera y consultoría de inversiones.

El debate sobre el riesgo de una deflación de precios o una inflación acelerada varía en torno al país y el período de tiempo que se considera. La situación económica de los países avanzados en general parece estar más propensa al riesgo de deflación en el corto plazo, mientras que en los países emergentes la preocupación inmediata se concentra más en la inflación, lo cual tiene el potencial de afectar a los países avanzados en el largo plazo.

El Mecanismo de Estabilización Europea, anunciado el pasado 9 de mayo, contribuye a restablecer la confianza en Europa, luego de un periodo de ansiedad en los mercados debido a la situación precaria fiscal del gobierno de varios países. La Unión Europea y el Banco Central Europeo han establecido medidas comprensivas para tratar de estabilizar los mercados financieros y de esta forma restaurar el crecimiento de las economías europeas.

Sucesos excepcionales en los mercados como los acontecidos en el 2008 y el comienzo de 2009 provocan cuestionamientos sobre la efectividad al poner en práctica la Teoría Moderna de Cartera (MPT: “Modern Portfolio Theory”). Estos sucesos les sirven a los académicos y practicantes como experimentos.