Asignación de Activos y Reequilibrio

Rafael Herrera Bolívar

for 08/29/2011

Entre las muchas estrategias de inversión que un inversionista puede elegir, la asignación de activos podría ser el factor más importante. La asignación de activos se refiere a la forma en que se distribuye una inversión entre diversas clases de activos. La asignación de activos de cualquier cartera determinada se debe basar en los objetivos del inversionista y tolerancia a riesgo. Esto, debe ajustar con los criterios y las características de las diferentes clases de activos, y en la mayoría de las veces, se basa en una estrategia a largo plazo. Conforme pasa el tiempo, las fluctuaciones del mercado podrían hacer que la asignación de activos cambie significativamente. Una buena disciplina de inversión que ayuda en la implementación de una estrategia a largo plazo, consiste en revisar periódicamente la cartera de inversiones y reequilibrar de vuelta la distribución de clase de activos, a los pesos originales. Otra estrategia que un inversionista puede implementar es, reasignar la cartera de inversiones de acuerdo a los ciclos económicos y las condiciones del mercado. Esto requiere un manejo más activa que traslade continuamente la cartera, asignando el sobrepeso y bajo peso, a las clases de activos, regiones y estilos, con el fin de aprovechar las diversas condiciones de mercado. Este tipo de estrategia se conoce como táctica, y puede ser mejor ejecutada por un administrador de dinero. Un inversionista puede tener una cuenta administrada o invertir en un fondo mutuo, para obtener el beneficio de un profesional financiero para implementar esta estrategia. La diversificación de activos no asegura ganancias o protege contra pérdidas por mercados en descenso. En Santander Securities, creemos en la diversificación y la asignación adecuada de los activos, que se ajusten al perfil de riesgo del cliente, y alcancen los objetivos de inversión. Recuerde, en Santander Securities, estamos para servirle.